Criar senhas criptografadas para o banco de dados é o básico que todo desenvolvedor deve saber e implementar. Agora o que poucos conhecem é que uma boa prática é criptografar utilizando o método HashPasswordForStoringInConfigFile da classe System.Web.Security.FormsAuthentication, onde só é preciso escolher o tipo de algorítimo (MD5 ou SHA1) a ser usado para criptografar.

string senha = FormsAuthentication.HashPasswordForStoringInConfigFile(txtSenha.Text, "MD5");

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